美国债市:中短期国债在强劲的就业报告后下跌 市场焦点转向CPI

美国债市:中短期国债在强劲的就业报告后下跌 市场焦点转向CPI

  美国债市周五,收益率曲线短端和中部的债券下跌 ,因为在美国早盘公布了强劲的8月非农就业数据后,国债期货大幅走低 。随着交易日的进行,跌势逐渐平息 ,市场焦点迅速转向下周的PPI和CPI报告。油价尾盘上涨,推动10年期以内各期限国债收益率最终收高。

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  纽约时间下午3点过后不久,国债收益率曲线短端上升多达4个基点 ,而较长期限收益率小幅下降,收益率曲线呈扭转式趋平 。10年期国债收益率在4.78%左右,较周四收盘上涨约1个基点。

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  就业报告公布后 ,短期掉期市场增加了对加息的定价。截至当天收盘 ,市场对9月份会议计入了约15个基点的加息幅度,高于周四收盘时的13个基点 。更长期限方面,市场计入的截至年底加息幅度约为35个基点 ,周四为34个基点。

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  当天大部分跌幅出现在非农就业人数公布之后。数据显示,新增就业16.2万人,远高于预估的5.5万人 ,同时前一个月的数据也被上修 。抛售以收益率曲线短端和中段的债券为首,使得2年/10年 、5年/30年利差均降至盘中低点 。尾盘时,这两个利差当日仍分别收窄2.5个基点和3.5个基点。

  在SOFR期权市场 ,较为突出的交易是有12月份看涨价差大额买入交易,似乎是在押注市场偏鹰派的重新定价过度,并以美联储在今年剩余三次政策会议上维持利率不变为目标。

  纽约时间下午3:43左右

  美国2年期国债收益率上涨3.4个基点 ,报4.3703%

  美国5年期国债收益率上涨2.7个基点,报4.5413%

  美国10年期国债收益率上涨1个基点,报4.7781%

  美国30年期国债收益率下跌0.4个基点 ,报5.2423%

  美国5年和30年期国债收益率差下降约3.1个基点 ,报69.92个基点

  美国2年和10年期国债收益率差下降约2.2个基点,报40.58个基点

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